O.o
SCANNING · INITIALIZING JURY · LOADING ARENA
FloatFu-true 游资 SKILLS
已收盘 (周末) · DATA @ · UZI v3.9.4
🎯 本股识别为 中性兜底 无明显风格倾向 · 全派系等权 fund 60.1→60.1 · panel 29.0→42.6 (+13.6)
// SUBJECT

胜蓝股份

300843.SZ · 电子元件 / 精密连接器
电子元件 / 精密连接器
¥128.57
+1.47%
MCAP210.48亿
PE133.55
PB12.34
ALPHA SCORE
53
观望偏空 · 2 派看多 / 5 派看空 · 基本面 60.1 · 共识 42.6
🟢
杀猪盘体检 · 🟢 安全 数据正常,未发现明显推广痕迹。

核心结论

// ONE-SHOT CONCLUSION
结论:业绩上修,但估值仍明显偏贵。胜蓝股份2026H1营收与利润分别增长45.89%和54.41%,基本面较上次改善;然而128.57元仍对应约134倍PE,经营现金流同比下降4.70%,更适合等待55—70元的成长估值区。
📈
趋势 TREND
Stage 2 上升
💰
价位 PRICE
¥128.57
📊
量能 VOLUME
🎯
筹码 CHIPS
非多头
📰
新闻 NEWS
已采集 11 项催化剂事件
⚠️
风险 RISKS
估值与兑现风险:PE约134倍、PB约12.3倍;经营现金流未随利润同步增长,可转债赎回和高波动增加交易风险。, 现金流风险:利润若不能转换为经营现金,增长质量需要打折。, 行业与订单风险:需求、竞争和交付节奏可能导致预测落空。
🚀
催化 CATALYSTS
股东大会 / 投资者关系活动, 季报披露(预计 2026 Q4), 行业展会 / 新品发布窗口
BATTLE PLAN
Entry¥118.28
Position分批建仓 · 勿满仓
Stop¥109.28
Target¥160.71

世纪分歧

THE GREAT DIVIDE

最看多 VS 最看空

3 ROUNDS · 隔空辩论 · 最后由 PUNCHLINE 一锤定音
▶ BULL
达瓦斯
技术 · 看多
100
SCORE
VS
BEAR ◀
费雪
价值 · 看空
14
SCORE
ROUND 1
第一轮:2026H1营收11.30亿元、同比+45.89%,归母净利润1.30亿元、同比+54.41%,经营现金流0.63亿元、同比-4.70%。
VS
第一轮:PE约134倍、PB约12.3倍;经营现金流未随利润同步增长,可转债赎回和高波动增加交易风险。
ROUND 2
第二轮:核心催化是数据通信连接器放量、4.13亿元待履约订单、回购及半年度分红。
VS
第二轮:当前现价128.57元、PE约133.6倍、PB约12.3倍,市场已计入较高预期。
ROUND 3
第三轮:数据通信与AI算力连接需求推动业绩加速,但资本回报和现金流尚不足以支撑百倍估值。
VS
第三轮:若订单、毛利率或回款低于预期,估值收缩可能先于基本面恢复。
利润增长54%很强,但134倍PE要求这种速度维持多年;现金流只剩0.63亿元,是最需要盯住的刹车片。
📊 PANEL INSIGHTS · 评委汇总观点 (agent 深度分析)
多派分歧集中在‘数据通信与AI算力连接需求推动业绩加速,但资本回报和现金流尚不足以支撑百倍估值’与‘PE约134倍、PB约12.3倍;经营现金流未随利润同步增长,可转债赎回和高波动增加交易风险’之间。价值派关注估值与现金流,成长派关注订单和产业趋势,技术派只把MA与RSI用于入场节奏;最终不以投票数量替代证据。
🎭 SCHOOL SCORES · 七大流派各自评分
混合打分 = 0.65 × 实分均值 + 0.35 × 投票共识 · 再做极化拉伸(k=1.3) · 不同哲学给出不同分数 · 分歧越大意味着结论越不稳 · 鼠标悬停查看分量
📉 经典价值派 · 6 人
回避
巴菲特 / 格雷厄姆 / 费雪 / 芒格 一脉
流派分 0.0 · 实分均值 15.5 · 投票共识 0%
📈0 · ⚖️0 · 📉6
📉 成长派 · 9 人
回避
彼得·林奇 / 欧奈尔 / 蒂尔 / 伍德 一脉
流派分 1.6 · 实分均值 16.0 · 投票共识 7%
📈0 · ⚖️1 · 📉8
📉 宏观派 · 5 人
回避
索罗斯 / 达利欧 / 马克斯 一脉
流派分 7.0 · 实分均值 19.6 · 投票共识 12%
📈0 · ⚖️1 · 📉4
📈 技术派 · 4 人
重仓
利弗莫尔 / Minervini / 达瓦斯 一脉
流派分 97.9 · 实分均值 79.8 · 投票共识 100%
📈4 · ⚖️0 · 📉0
📉 中式价投 · 7 人
回避
段永平 / 张坤 / 朱少醒 / 冯柳 一脉
流派分 21.6 · 实分均值 31.0 · 投票共识 23%
📈1 · ⚖️1 · 📉5
📈 A 股游资 · 24 人
重仓
龙虎榜顶流 23 位·章盟主/孙哥/赵老哥为代表
流派分 81.5 · 实分均值 71.1 · 投票共识 80%
📈12 · ⚖️8 · 📉1 · —3
📈 量化派 · 4 人
谨慎
Simons / Thorp / Shaw 一脉
流派分 49.8 · 实分均值 48.0 · 投票共识 53%
📈1 · ⚖️1 · 📉1 · —1
📉 科技领袖派 · 4 人
回避
黄仁勋 / 马斯克 / Altman / Saylor 一脉
流派分 15.7 · 实分均值 28.2 · 投票共识 15%
📈0 · ⚖️1 · 📉3
⚖️ AI 卡位/瓶颈猎手 · 1 人
谨慎
Serenity · AI 供应链卡脖子/瓶颈点
流派分 46.1 · 实分均值 40.0 · 投票共识 60%
📈0 · ⚖️1 · 📉0

评委打分板

18
Bullish · 看多
14
Neutral · 观望
28
Bearish · 看空
42%
Consensus · 共识
JUDGE SEATS · 66 位评委实时投票 (亮绿 = 看多, 亮红 = 看空, 灰 = 中性)
巴菲特
25
格雷厄姆
31
费雪
14
芒格
23
邓普顿
0
卡拉曼
0
彼得·林
27
欧奈尔
33
彼得·蒂
0
木头姐
0
马克·安
0
比尔·格
0
纳瓦尔
15
布拉德·
36
查马斯
33
索罗斯
21
达里奥
0
霍华德·
20
德鲁肯米
0
罗伯逊
57
迈克尔·
25
吉姆·查
23
利弗莫尔
72
米内尔维
81
达瓦斯
100
江恩
66
段永平
21
张坤
0
朱少醒
0
谢治宇
33
冯柳
100
邓晓峰
46
张磊
17
章盟主
70
孙哥
100
赵老哥
70
炒股养家
62
陈小群
70
呼家楼
62
方新侠
100
作手新一
70
小鳄鱼
62
交易猿
100
毛老板
100
消闲派
100
拉萨天团
40
成都帮
40
宁波桑田
40
六一中路
100
流沙河
40
古北路
100
瑞鹤仙
100
鑫多多
40
股海贼王
28
西蒙斯
100
大卫·肖
44
克利夫·
0
黄仁勋
25
马斯克
25
山姆·奥
36
迈克尔·
27
Sere
40

大佬群聊现场

💬
Alpha Terminal · 群贤议事厅
66 位成员 · 18 看多 · 28 看空 · 正在讨论 胜蓝股份
全部 价值 成长 宏观 技术 中国 游资 量化
— 系统通知 · 2026-09-12 20:57 · 66 位大佬已进入群聊 · Tab 切换流派 / 点评委席跳转个人结论 —
米内尔维尼 D · 技术 81分 conf 100
✅ 符合标准: • [权5] Stage 2 ✓ • [权4] MA 堆叠 • [权2] YTD +103% • [权2] RSI 47 ❌ 未达标准: • [权3] 距高点 -25% 过远
💬 "只买强势股,这只票符合 Trend Template 全部标准。 看多核心:Stage 2 ✓"
▸ 强烈买入 · 周期 短线
展开完整结论 ▼
✅ 命中
  • Stage 2 ✓
  • MA 堆叠
  • YTD +103%
  • RSI 47
❌ 未命中
  • 距高点 -25% 过远
🧭 我的方法论
⏱ 时间框架VCP 突破后 3-6 个月吃主升浪;跌破 20 日立即减仓
💰 仓位风格初始 25% 仓位,确认追加至 100%;亏损不超过整仓 2%
🔄 翻盘条件跌破 10/20 日均线 · 放量下跌 · 趋势模板 8 条件中 3 项以上失效
冯柳 E · 中国 100分 conf 96
✅ 符合标准: • [权4] PE 分位 50 · 回撤 -40% • [权3] 预期差 -49%
💬 "赔率还不错,弱者体系下值得下注。 看多核心:PE 分位 50 · 回撤 -40%"
▸ 强烈买入 · 周期 中长线
展开完整结论 ▼
✅ 命中
  • PE 分位 50 · 回撤 -40%
  • 预期差 -49%
🧭 我的方法论
⏱ 时间框架3-6 个月等错杀修复,弱者体系不预测只应对
💰 仓位风格偏均衡,单票不超 10%;用足够差价换取错了也能扛
🔄 翻盘条件基本面证伪(订单/产能/客户反馈)· 价格修复完毕 · 发现更大错杀
孙哥 F · 游资 100分 conf 96
✅ 符合标准: • [权3] Stage 2 上升中 • [权2] 行业第 1 • [权2] 热度 100
💬 "板块有引导属性,可以锁仓。 看多核心:Stage 2 上升中"
▸ 强烈买入 · 周期 短线
展开完整结论 ▼
✅ 命中
  • Stage 2 上升中
  • 行业第 1
  • 热度 100
🧭 我的方法论
⏱ 时间框架T+1 到 T+5 超短线,视盘面决定
💰 仓位风格单票 5-20%,强度强时加仓、弱时立即走
🔄 翻盘条件板上砸盘 / 断板 · 量能不配合 · 龙虎榜对手方压过自己席位
交易猿 F · 游资 100分 conf 96
✅ 符合标准: • [权3] Stage 2 上升中 • [权2] 行业第 1 • [权2] 热度 100
💬 "真正龙头都有渡劫期,等的就是这个确定性。 看多核心:Stage 2 上升中"
▸ 强烈买入 · 周期 短线
展开完整结论 ▼
✅ 命中
  • Stage 2 上升中
  • 行业第 1
  • 热度 100
🧭 我的方法论
⏱ 时间框架T+1 到 T+5 超短线,视盘面决定
💰 仓位风格单票 5-20%,强度强时加仓、弱时立即走
🔄 翻盘条件板上砸盘 / 断板 · 量能不配合 · 龙虎榜对手方压过自己席位
消闲派 F · 游资 100分 conf 96
✅ 符合标准: • [权3] Stage 2 上升中 • [权2] 行业第 1 • [权2] 热度 100
💬 "越到行情后期越往龙头转移,这票是龙头。 看多核心:Stage 2 上升中"
▸ 强烈买入 · 周期 短线
展开完整结论 ▼
✅ 命中
  • Stage 2 上升中
  • 行业第 1
  • 热度 100
🧭 我的方法论
⏱ 时间框架T+1 到 T+5 超短线,视盘面决定
💰 仓位风格单票 5-20%,强度强时加仓、弱时立即走
🔄 翻盘条件板上砸盘 / 断板 · 量能不配合 · 龙虎榜对手方压过自己席位
六一中路 F · 游资 100分 conf 96
✅ 符合标准: • [权3] Stage 2 上升中 • [权2] 行业第 1 • [权2] 热度 100
💬 "题材到了干就完了——大资金接力老龙。 看多核心:Stage 2 上升中"
▸ 强烈买入 · 周期 短线
展开完整结论 ▼
✅ 命中
  • Stage 2 上升中
  • 行业第 1
  • 热度 100
🧭 我的方法论
⏱ 时间框架T+1 到 T+5 超短线,视盘面决定
💰 仓位风格单票 5-20%,强度强时加仓、弱时立即走
🔄 翻盘条件板上砸盘 / 断板 · 量能不配合 · 龙虎榜对手方压过自己席位
古北路 F · 游资 100分 conf 96
✅ 符合标准: • [权3] Stage 2 上升中 • [权2] 行业第 1 • [权2] 热度 100
💬 "大格局敢锁仓,这票可以引爆板块。 看多核心:Stage 2 上升中"
▸ 强烈买入 · 周期 短线
展开完整结论 ▼
✅ 命中
  • Stage 2 上升中
  • 行业第 1
  • 热度 100
🧭 我的方法论
⏱ 时间框架T+1 到 T+5 超短线,视盘面决定
💰 仓位风格单票 5-20%,强度强时加仓、弱时立即走
🔄 翻盘条件板上砸盘 / 断板 · 量能不配合 · 龙虎榜对手方压过自己席位
章盟主 F · 游资 70分 conf 94
✅ 符合标准: • [权3] Stage 2 上升中 • [权2] 行业第 1 • [权2] 热度 100 ❌ 未达标准: • [权3] 近 30 天未上榜
💬 "主流板块的龙头,资金易形成合力。 看多核心:Stage 2 上升中"
▸ 买入 · 周期 短线
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✅ 命中
  • Stage 2 上升中
  • 行业第 1
  • 热度 100
❌ 未命中
  • 近 30 天未上榜
🧭 我的方法论
⏱ 时间框架核心大龙 7-15 天,吃到主升末期
💰 仓位风格打最强龙头,重仓敢拿;接力中军分仓
🔄 翻盘条件题材逻辑证伪 · 大盘系统性风险 · 自己席位被跟风破坏节奏
赵老哥 F · 游资 70分 conf 94
✅ 符合标准: • [权3] Stage 2 上升中 • [权2] 行业第 1 • [权2] 热度 100 ❌ 未达标准: • [权3] 近 30 天未上榜
💬 "短期交易不讲价值不讲技术,只讲故事。这故事不错。 看多核心:Stage 2 上升中"
▸ 买入 · 周期 短线
展开完整结论 ▼
✅ 命中
  • Stage 2 上升中
  • 行业第 1
  • 热度 100
❌ 未命中
  • 近 30 天未上榜
🧭 我的方法论
⏱ 时间框架T+2 到 T+5,吃打板主升;强度退化立即走
💰 仓位风格龙头板仓位 10-20%,T+1 根据分歧加减;绝不过周末的不隔夜
🔄 翻盘条件板上砸盘 · 龙头断板 · 龙虎榜出现对手方机构 · 量能跟不上
陈小群 F · 游资 70分 conf 94
✅ 符合标准: • [权3] Stage 2 上升中 • [权2] 行业第 1 • [权2] 热度 100 ❌ 未达标准: • [权3] 近 30 天未上榜
💬 "分歧是机会一致是风险——现在有分歧,入场。 看多核心:Stage 2 上升中"
▸ 买入 · 周期 短线
展开完整结论 ▼
✅ 命中
  • Stage 2 上升中
  • 行业第 1
  • 热度 100
❌ 未命中
  • 近 30 天未上榜
🧭 我的方法论
⏱ 时间框架T+1 到 T+5 超短线,视盘面决定
💰 仓位风格单票 5-20%,强度强时加仓、弱时立即走
🔄 翻盘条件板上砸盘 / 断板 · 量能不配合 · 龙虎榜对手方压过自己席位
作手新一 F · 游资 70分 conf 94
✅ 符合标准: • [权3] Stage 2 上升中 • [权2] 行业第 1 • [权2] 热度 100 ❌ 未达标准: • [权3] 近 30 天未上榜
💬 "刚入市不要想着赚钱要想着悟道,但这票让我悟到了。 看多核心:Stage 2 上升中"
▸ 买入 · 周期 短线
展开完整结论 ▼
✅ 命中
  • Stage 2 上升中
  • 行业第 1
  • 热度 100
❌ 未命中
  • 近 30 天未上榜
🧭 我的方法论
⏱ 时间框架T+1 到 T+5 超短线,视盘面决定
💰 仓位风格单票 5-20%,强度强时加仓、弱时立即走
🔄 翻盘条件板上砸盘 / 断板 · 量能不配合 · 龙虎榜对手方压过自己席位
达瓦斯 D · 技术 100分 conf 92
✅ 符合标准: • [权5] Stage 2 突破 • [权3] MA 支撑
💬 "箱体上沿被放量突破,这是 Darvas Box 的典型买点。 看多核心:Stage 2 突破"
▸ 强烈买入 · 周期 短线
展开完整结论 ▼
✅ 命中
  • Stage 2 突破
  • MA 支撑
🧭 我的方法论
⏱ 时间框架数周到 3 个月,跟趋势做,破位就走
💰 仓位风格Pyramid 加仓,亏损严格控制在单笔 2% 以内
🔄 翻盘条件关键均线破位 · 量能背离 · 相对强度掉出前列
方新侠 F · 游资 100分 conf 92
✅ 符合标准: • [权3] Stage 2 上升中 • [权2] 热度 100
💬 "龙头股是我选股王冠上的明珠——这票有点像。 看多核心:Stage 2 上升中"
▸ 强烈买入 · 周期 短线
展开完整结论 ▼
✅ 命中
  • Stage 2 上升中
  • 热度 100
🧭 我的方法论
⏱ 时间框架T+1 到 T+5 超短线,视盘面决定
💰 仓位风格单票 5-20%,强度强时加仓、弱时立即走
🔄 翻盘条件板上砸盘 / 断板 · 量能不配合 · 龙虎榜对手方压过自己席位
毛老板 F · 游资 100分 conf 92
✅ 符合标准: • [权3] Stage 2 上升中 • [权2] 热度 100
💬 "AI 主线大资金可以进,技术是三个月能学完的东西,决定存活的是觉悟。 看多核心:Stage 2 上升中"
▸ 强烈买入 · 周期 短线
展开完整结论 ▼
✅ 命中
  • Stage 2 上升中
  • 热度 100
🧭 我的方法论
⏱ 时间框架T+1 到 T+5 超短线,视盘面决定
💰 仓位风格单票 5-20%,强度强时加仓、弱时立即走
🔄 翻盘条件板上砸盘 / 断板 · 量能不配合 · 龙虎榜对手方压过自己席位
瑞鹤仙 F · 游资 100分 conf 92
✅ 符合标准: • [权3] Stage 2 上升中 • [权2] 热度 100
💬 "熊市出英雄。 看多核心:Stage 2 上升中"
▸ 强烈买入 · 周期 短线
展开完整结论 ▼
✅ 命中
  • Stage 2 上升中
  • 热度 100
🧭 我的方法论
⏱ 时间框架T+1 到 T+5 超短线,视盘面决定
💰 仓位风格单票 5-20%,强度强时加仓、弱时立即走
🔄 翻盘条件板上砸盘 / 断板 · 量能不配合 · 龙虎榜对手方压过自己席位
西蒙斯 G · 量化 100分 conf 92
✅ 符合标准: • [权3] YTD +103% • [权2] 波动 77% 适合
💬 "价格统计异常出现买入信号,模型说买就买。 看多核心:YTD +103%"
▸ 强烈买入 · 周期 短线
展开完整结论 ▼
✅ 命中
  • YTD +103%
  • 波动 77% 适合
🧭 我的方法论
⏱ 时间框架平均持仓 < 2 天;数秒到数月组合,完全由模型决定
💰 仓位风格等权数千只,单票仓位 < 0.5%;风险预算由协方差决定
🔄 翻盘条件模型信号 Sharpe 跌破 0.5 · 因子衰减 · 市场结构变化(如交易制度改变)
利弗莫尔 D · 技术 72分 conf 90
✅ 符合标准: • [权5] Stage 2 上升 • [权3] 均线多头 ❌ 未达标准: • [权3] 位置不利
💬 "突破关键价位 + 量能配合,金字塔加仓条件满足。 看多核心:Stage 2 上升"
▸ 买入 · 周期 短线
展开完整结论 ▼
✅ 命中
  • Stage 2 上升
  • 均线多头
❌ 未命中
  • 位置不利
🧭 我的方法论
⏱ 时间框架吃完主升浪,通常数周到数月,坐住比交易难
💰 仓位风格试仓-验证-加仓-重仓 pyramid;错了立刻止损走人
🔄 翻盘条件关键支撑破位 · 领涨股走弱 · 整体市场 tone 改变 · 任何反向信号 '立即 get out'
江恩 D · 技术 66分 conf 84
✅ 符合标准: • [权4] 趋势向上 ❌ 未达标准: • [权2] 波动 77% 过高
💬 "时间周期到位,价格运动遵循自然法则。 看多核心:趋势向上"
▸ 买入 · 周期 短线
展开完整结论 ▼
✅ 命中
  • 趋势向上
❌ 未命中
  • 波动 77% 过高
🧭 我的方法论
⏱ 时间框架数周到 3 个月,跟趋势做,破位就走
💰 仓位风格Pyramid 加仓,亏损严格控制在单笔 2% 以内
🔄 翻盘条件关键均线破位 · 量能背离 · 相对强度掉出前列
巴菲特 A · 价值 25分 conf 100
✅ 符合标准: • [权3] 资产负债率 46% 保守 • [权2] 连续 5 年分红 ❌ 未达标准: • [权5] ROE 5 年最低 5.9%,达标率仅 0/5 • [权4] 护城河总分 21/40 不够明确 • [权3] 净利率仅 6.4% • [权3] PE 已在 5 年 50 分位,缺乏安全边际
💬 "PE 133.55 已经没有安全边际了,等别人恐惧时再看。 看空核心:ROE 5 年最低 5.9%,达标率仅 0/5"
▸ 观望 · 周期 中长线
展开完整结论 ▼
✅ 命中
  • 资产负债率 46% 保守
  • 连续 5 年分红
❌ 未命中
  • ROE 5 年最低 5.9%,达标率仅 0/5
  • 护城河总分 21/40 不够明确
  • 净利率仅 6.4%
  • PE 已在 5 年 50 分位,缺乏安全边际
🧭 我的方法论
⏱ 时间框架10 年以上 / 永远;如果你不愿意持有十年,就不要持有十分钟
💰 仓位风格集中持仓,前 5 大通常占 70%+;好机会稀有,要重仓
🔄 翻盘条件ROE 连续 2 年跌破 12% · CEO 离职且战略转向 · 发现管理层诚信问题 · 商业模式被颠覆(例如纺织、报纸)
格雷厄姆 A · 价值 31分 conf 100
✅ 符合标准: • [权3] 连续 6 年盈利 • [权2] 连续 5 年分红 ❌ 未达标准: • [权3] PE 133.55 高于 15 • [权3] PB 12.34 高于 1.5 • [权3] PE×PB = 1648.0 超 22.5 红线 • [权2] 流动比率 2.0 < 2
💬 "PE × PB 已远超 22.5,不符合最基本的安全边际。 看空核心:PE 133.55 高于 15"
▸ 观望 · 周期 中长线
展开完整结论 ▼
✅ 命中
  • 连续 6 年盈利
  • 连续 5 年分红
❌ 未命中
  • PE 133.55 高于 15
  • PB 12.34 高于 1.5
  • PE×PB = 1648.0 超 22.5 红线
  • 流动比率 2.0 < 2
🧭 我的方法论
⏱ 时间框架2-3 年;达到内在价值或持有 2 年仍跑输市场则卖出
💰 仓位风格分散至少 30 只,单票上限 5%,防御型投资者的铁律
🔄 翻盘条件PE × PB > 22.5 · 流动比率跌破 2 · 连续两年无盈利 · 股息中断
费雪 A · 价值 14分 conf 100
✅ 符合标准: • [权2] 研报买入率 100% ❌ 未达标准: • [权3] 行业不在成长期 • [权3] 净利率 6.4% 一般 • [权3] 护城河不足 • [权3] 营收 3Y CAGR 仅 14.2%
💬 "研发投入不足以支撑长期竞争力。 看空核心:行业不在成长期"
▸ 回避 · 周期 中长线
展开完整结论 ▼
✅ 命中
  • 研报买入率 100%
❌ 未命中
  • 行业不在成长期
  • 净利率 6.4% 一般
  • 护城河不足
  • 营收 3Y CAGR 仅 14.2%
🧭 我的方法论
⏱ 时间框架长期持有 5-15 年,让伟大的公司给你长期复利
💰 仓位风格集中 10-20 只,深入了解后重仓;不懂的不碰
🔄 翻盘条件15 要点中出现 3 项以上恶化 · 管理层对投资者不坦诚 · 研发投入比突降 · 利润率持续侵蚀
芒格 A · 价值 23分 conf 100
✅ 符合标准: • [权2] 商业模式相对清晰 • [权2] 市场情绪理性 ❌ 未达标准: • [权5] 护城河 21/40 不够宽 • [权4] 财务质量可疑 • [权4] PE 分位 50,等更便宜
💬 "如果我知道我会死在哪里,我就永远不去那里。这票风险点我看得见。 看空核心:护城河 21/40 不够宽"
▸ 观望 · 周期 中长线
展开完整结论 ▼
✅ 命中
  • 商业模式相对清晰
  • 市场情绪理性
❌ 未命中
  • 护城河 21/40 不够宽
  • 财务质量可疑
  • PE 分位 50,等更便宜
🧭 我的方法论
⏱ 时间框架终身持有好生意,除非基本面永久性恶化
💰 仓位风格极度集中,3-5 只占组合 80%+;反过来想,分散是能力不足的承认
🔄 翻盘条件反过来想——'这家最可能怎么死?' 看到 2 个以上答案时就要警觉 · 管理层 incentive 跑偏
彼得·林奇 B · 成长 27分 conf 100
✅ 符合标准: • [权3] 营收增速 35% · fast grower • [权2] 行业易理解 ❌ 未达标准: • [权5] PEG 未进入林奇理想区间 (< 1) • [权3] PEG 不在 1-1.5 临界区 • [权3] PE 134 > 40 · 林奇警戒(Rolls Royce 不是必要品) • [权2] 研报支持不够
💬 "PEG 已经超过 2,成长故事不便宜。 看空核心:PEG 未进入林奇理想区间 (< 1)"
▸ 观望 · 周期 中长线
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✅ 命中
  • 营收增速 35% · fast grower
  • 行业易理解
❌ 未命中
  • PEG 未进入林奇理想区间 (< 1)
  • PEG 不在 1-1.5 临界区
  • PE 134 > 40 · 林奇警戒(Rolls Royce 不是必要品)
  • 研报支持不够
🧭 我的方法论
⏱ 时间框架公司故事讲完为止,典型 3-5 年;小盘 fast-grower 可以短些
💰 仓位风格30-50 只多样化,按 6 类(稳定/周期/fast/慢/困境/资产)配比
🔄 翻盘条件PEG > 2(成长不配估值)· 库存/应收增速超过营收 · 故事不再兑现 · 个人能接触的场景里热度消退
欧奈尔 B · 成长 33分 conf 100
✅ 符合标准: • [权3] Stage 2 上升 • [权2] 728 位基金经理持仓 ❌ 未达标准: • [权3] 净利增速 9% < 25% • [权3] 年化增速不够 • [权2] 距 60 日高点 -25.3% • [权2] 行业非成长期
💬 "C 季度 EPS 没到 25%,CANSLIM 第一条就不过。 看空核心:净利增速 9% < 25%"
▸ 观望 · 周期 中长线
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✅ 命中
  • Stage 2 上升
  • 728 位基金经理持仓
❌ 未命中
  • 净利增速 9% < 25%
  • 年化增速不够
  • 距 60 日高点 -25.3%
  • 行业非成长期
🧭 我的方法论
⏱ 时间框架握到 cup-and-handle 失败或 50 日均线破位;典型 3-12 个月
💰 仓位风格初仓 25%,突破加仓至 100%;CANSLIM 7 维不达标不开仓
🔄 翻盘条件M 大盘转熊 · 跌破买入价 7-8% 无条件止损 · RS 强度跌出前 20% · 季度 EPS 减速
木头姐 B · 成长 0分 conf 100
❌ 未达标准: • [权5] 行业增速 0% < 20%,增长太慢 • [权5] 不在 ARK 五大创新平台范畴 • [权3] 营收增速 14% 不够颠覆 • [权2] 1Y 回撤 -40% 过大,即使颠覆也要风控
💬 "技术路线不确定,还没到成本曲线拐点,太早了。 看空核心:行业增速 0% < 20%,增长太慢"
▸ 回避 · 周期 中长线
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❌ 未命中
  • 行业增速 0% < 20%,增长太慢
  • 不在 ARK 五大创新平台范畴
  • 营收增速 14% 不够颠覆
  • 1Y 回撤 -40% 过大,即使颠覆也要风控
🧭 我的方法论
⏱ 时间框架5 年视角看颠覆性技术拐点;短期波动不是卖出理由
💰 仓位风格高 β 组合单票可 10%+,接受 50% 回撤换 10x 上行
🔄 翻盘条件S-curve 采用率斜率走平 · 监管禁令 · 核心技术被更新范式替代
马克·安德森 B · 成长 0分 conf 100
❌ 未达标准: • [权5] 非软件/AI 原生 · 不在 techno-optimist 射程 • [权4] 护城河 21/40 偏弱 · 没有网络效应锁定 • [权3] TAM 不够大 · 天花板低
💬 "电子元件 / 精密连接器 是原子世界的生意,不是比特的——没有软件杠杆、没有零边际成本,胜蓝股份 进不了我的 thesis。 看空核心:非软件/AI 原生 · 不在 techno-optimist 射程"
▸ 回避 · 周期 中长线
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❌ 未命中
  • 非软件/AI 原生 · 不在 techno-optimist 射程
  • 护城河 21/40 偏弱 · 没有网络效应锁定
  • TAM 不够大 · 天花板低
🧭 我的方法论
⏱ 时间框架2-5 年,跟随公司成长曲线
💰 仓位风格中度集中 20-30 只,成长最猛的票重仓
🔄 翻盘条件增长失速 · 估值与成长严重背离(PEG>2)· 护城河被穿
比尔·格利 B · 成长 0分 conf 100
❌ 未达标准: • [权5] 非 marketplace/SaaS · 偏离 Gurley 射程 • [权5] 毛利率 0% / 净利率 6.4% · 单位经济不健康 • [权4] 增速不足 · magnitude of demand 不够
💬 "胜蓝股份 的 EV/Revenue 已经脱离地心引力。估值不是荣誉勋章,是负债——电子元件 / 精密连接器 风口越大,这种票摔得越疼。 看空核心:非 marketplace/SaaS · 偏离 Gurley 射程"
▸ 回避 · 周期 中长线
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❌ 未命中
  • 非 marketplace/SaaS · 偏离 Gurley 射程
  • 毛利率 0% / 净利率 6.4% · 单位经济不健康
  • 增速不足 · magnitude of demand 不够
🧭 我的方法论
⏱ 时间框架2-5 年,跟随公司成长曲线
💰 仓位风格中度集中 20-30 只,成长最猛的票重仓
🔄 翻盘条件增长失速 · 估值与成长严重背离(PEG>2)· 护城河被穿
纳瓦尔 B · 成长 15分 conf 100
✅ 符合标准: • [权3] 非零和游戏 · 创造真实价值 ❌ 未达标准: • [权5] 重资产/重服务 · 缺可复制杠杆 • [权4] 护城河 21/40 · 谁都能干 • [权4] ROE 不持续 · 短期生意 • [权3] 净利不复利 · 不在长期主义清单
💬 "胜蓝股份 是用时间换钱的生意,没有杠杆、没有复利曲线。Seek wealth, not money——这票两个都给不了。 看空核心:重资产/重服务 · 缺可复制杠杆"
▸ 回避 · 周期 中长线
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✅ 命中
  • 非零和游戏 · 创造真实价值
❌ 未命中
  • 重资产/重服务 · 缺可复制杠杆
  • 护城河 21/40 · 谁都能干
  • ROE 不持续 · 短期生意
  • 净利不复利 · 不在长期主义清单
🧭 我的方法论
⏱ 时间框架2-5 年,跟随公司成长曲线
💰 仓位风格中度集中 20-30 只,成长最猛的票重仓
🔄 翻盘条件增长失速 · 估值与成长严重背离(PEG>2)· 护城河被穿
迈克尔·伯利 C · 宏观 25分 conf 100
✅ 符合标准: • [权3] 负债率 46% · 不爆雷 ❌ 未达标准: • [权5] PE 134 · PS 12.1 · 估值泡沫风险 • [权4] 近期高管减持 · Burry 大空信号
💬 "胜蓝股份 的估值只有在'这次不一样'成立时才合理。剧透:从来没有不一样过——这是泡沫篮子里的票。 看空核心:PE 134 · PS 12.1 · 估值泡沫风险"
▸ 做空候选 · 周期 短线
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✅ 命中
  • 负债率 46% · 不爆雷
❌ 未命中
  • PE 134 · PS 12.1 · 估值泡沫风险
  • 近期高管减持 · Burry 大空信号
🧭 我的方法论
⏱ 时间框架数周到数月,跟随宏观节奏与流动性窗口
💰 仓位风格按赔率分配,对的时候敢重仓,错的时候立即认错
🔄 翻盘条件宏观叙事被证伪 · 央行/政策转向 · 赔率变得不利
吉姆·查诺斯 C · 宏观 23分 conf 100
✅ 符合标准: • [权3] 非美上市中概 · 跳过 Chanos 黑名单 ❌ 未达标准: • [权5] 审计有保留意见 · 立即怀疑 • [权5] OCF/净利 0.0 · 大幅背离 · 可能账面利润
💬 "CEO 在媒体上越活跃,我越想看应收账款。胜蓝股份 是教科书级的 promotional company。 看空核心:审计有保留意见 · 立即怀疑"
▸ 做空候选 · 周期 短线
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✅ 命中
  • 非美上市中概 · 跳过 Chanos 黑名单
❌ 未命中
  • 审计有保留意见 · 立即怀疑
  • OCF/净利 0.0 · 大幅背离 · 可能账面利润
🧭 我的方法论
⏱ 时间框架数周到数月,跟随宏观节奏与流动性窗口
💰 仓位风格按赔率分配,对的时候敢重仓,错的时候立即认错
🔄 翻盘条件宏观叙事被证伪 · 央行/政策转向 · 赔率变得不利
段永平 E · 中国 21分 conf 100
✅ 符合标准: • [权4] 治理干净 ❌ 未达标准: • [权5] 生意质量一般 • [权4] 价格不对,PE 50 分位 • [权3] PE 134 太贵 · 段永平历史买入都是相对便宜时 • [权3] 10 年后看不清
💬 "价格不对,宁可错过不要做错。 看空核心:生意质量一般"
▸ 观望 · 周期 中长线
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✅ 命中
  • 治理干净
❌ 未命中
  • 生意质量一般
  • 价格不对,PE 50 分位
  • PE 134 太贵 · 段永平历史买入都是相对便宜时
  • 10 年后看不清
🧭 我的方法论
⏱ 时间框架10-20 年,好的公司尽可能长;搞懂了就敢重仓
💰 仓位风格极度集中:Apple 占他组合大半;敢 all-in 到自己真的懂的
🔄 翻盘条件生意的本质变了(不是季度波动)· 管理层 incentive 偏移 · 自己真的不懂了就卖
张坤 E · 中国 0分 conf 100
❌ 未达标准: • [权5] ROE 持续性 0/5 • [权3] 净利率 6.4% 无定价权 • [权3] 品牌壁垒不强 • [权3] PE 134 超出张坤历史持仓估值上限
💬 "消费属性不够,不是我们集中持仓的标的。 看空核心:ROE 持续性 0/5"
▸ 回避 · 周期 中长线
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❌ 未命中
  • ROE 持续性 0/5
  • 净利率 6.4% 无定价权
  • 品牌壁垒不强
  • PE 134 超出张坤历史持仓估值上限
🧭 我的方法论
⏱ 时间框架3-5 年中期;白酒、医药、大消费要看够一个周期
💰 仓位风格易方达蓝筹前十大长期占 70%+,低换手;好公司等回调
🔄 翻盘条件ROE 连续 2 年掉队行业平均 · 估值分位超 90% · 管理层大规模变动
张磊 E · 中国 17分 conf 100
✅ 符合标准: • [权3] 非纯周期 · 适合做时间朋友 ❌ 未达标准: • [权5] 电子元件 / 精密连接器 · 偏短周期 · 不在高瓴 thesis • [权5] 非细分龙头或护城河弱 · 不入 portfolio • [权4] 复利 track record 不足
💬 "胜蓝股份 赚的是周期的钱不是结构的钱——时间不是它的朋友,是它的债主。 看空核心:电子元件 / 精密连接器 · 偏短周期 · 不在高瓴 thesis"
▸ 回避 · 周期 中长线
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✅ 命中
  • 非纯周期 · 适合做时间朋友
❌ 未命中
  • 电子元件 / 精密连接器 · 偏短周期 · 不在高瓴 thesis
  • 非细分龙头或护城河弱 · 不入 portfolio
  • 复利 track record 不足
🧭 我的方法论
⏱ 时间框架3-5 年,等好公司给好价格
💰 仓位风格偏集中,单票 5-15%;深度研究后重仓
🔄 翻盘条件ROE / 净利率掉队行业 · 管理层或核心业务大变 · 估值分位过高
股海贼王 F · 游资 28分 conf 100
✅ 符合标准: • [权4] Stage 2 + 承接好 · 平盘就敢干 • [权2] 成交活跃 · 出得来货 ❌ 未达标准: • [权5] 不在当前主线上 · 没有题材催化 · 我只做主线(10 年 2010 只票全是轮动出来的) • [权4] 无涨停基因 · 接力没有抓手 • [权3] 位置不低或逻辑不硬 · 高位接力六分之一概率不满仓搞 • [权3] 非时代级题材 · 做短可以 · 谈不上格局
💬 "胜蓝股份 不在主线上。我十年做了两千多只票,全是跟着主线轮动出来的——逆主线做票就是给市场送钱。 看空核心:不在当前主线上 · 没有题材催化 · 我只做主线(10 年 2010 只票全是轮动出来的)"
▸ 观望 · 周期 短线
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✅ 命中
  • Stage 2 + 承接好 · 平盘就敢干
  • 成交活跃 · 出得来货
❌ 未命中
  • 不在当前主线上 · 没有题材催化 · 我只做主线(10 年 2010 只票全是轮动出来的)
  • 无涨停基因 · 接力没有抓手
  • 位置不低或逻辑不硬 · 高位接力六分之一概率不满仓搞
  • 非时代级题材 · 做短可以 · 谈不上格局
🧭 我的方法论
⏱ 时间框架超短接力 T+1 到 T+5(持仓中位 1 天)· 时代级格局票可拿数月看三五倍
💰 仓位风格同时 3-5 只 · 第一重仓常打五成 · 闲钱逆回购 · 高位票绝不满仓搞
🔄 翻盘条件主线退潮 · 弱转强失败/盘口承接消失 · 大盘系统性风险(自认十年最大弱项 · 赚 15 个点就休息)
克利夫·阿斯尼斯 G · 量化 0分 conf 100
❌ 未达标准: • [权4] PE 134 + PB 12.3 · 价值因子打分低 • [权4] ROE 7.1% + 负债 46% · 质量因子打分低 • [权3] YTD 102.8% · 动量不够 • [权3] ROE 5y 最低 5.9% · 不稳
💬 "胜蓝股份 是典型的 lottery ticket:高波动、负质量、纯靠故事。学术文献对这种票的长期回报只有一个词:糟糕。 看空核心:PE 134 + PB 12.3 · 价值因子打分低"
▸ 回避 · 周期 短线
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❌ 未命中
  • PE 134 + PB 12.3 · 价值因子打分低
  • ROE 7.1% + 负债 46% · 质量因子打分低
  • YTD 102.8% · 动量不够
  • ROE 5y 最低 5.9% · 不稳
🧭 我的方法论
⏱ 时间框架由模型决定,通常数天到数周
💰 仓位风格等权或风险平价分散,单票权重由模型算
🔄 翻盘条件因子 IC 衰减 · Sharpe 下降 · 市场微观结构改变
黄仁勋 H · 科技 25分 conf 100
✅ 符合标准: • [权4] 同比 35% · 数据中心 Capex 直接受益 ❌ 未达标准: • [权5] 不在 AI 算力链 · Jensen 没视角 • [权4] 非生态核心 · 容易被替代 • [权3] 毛利率 0% · 缺定价权
💬 "电子元件 / 精密连接器 跟 AI 算力链没有交集,这不是我视野里的供应商。 看空核心:不在 AI 算力链 · Jensen 没视角"
▸ 观望 · 周期 短线
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✅ 命中
  • 同比 35% · 数据中心 Capex 直接受益
❌ 未命中
  • 不在 AI 算力链 · Jensen 没视角
  • 非生态核心 · 容易被替代
  • 毛利率 0% · 缺定价权
🧭 我的方法论
⏱ 时间框架5-10 年技术周期,跟随平台迁移(AI/EV/AGI/数字资产)
💰 仓位风格极度集中——All in 自己看得最清的产业链节点
🔄 翻盘条件技术路线被颠覆 · scaling 失效 · 产业链节点被绕过
马斯克 H · 科技 25分 conf 100
✅ 符合标准: • [权3] 非传统 OEM · 在变革侧 ❌ 未达标准: • [权5] 电子元件 / 精密连接器 · 不是 Musk 第一性能颠覆的 • [权4] 外包/松散 · 不是 Musk 风格
💬 "PPT 造车我见多了。胜蓝股份 没有量产证据,物理不会撒谎。 看空核心:电子元件 / 精密连接器 · 不是 Musk 第一性能颠覆的"
▸ 观望 · 周期 短线
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✅ 命中
  • 非传统 OEM · 在变革侧
❌ 未命中
  • 电子元件 / 精密连接器 · 不是 Musk 第一性能颠覆的
  • 外包/松散 · 不是 Musk 风格
🧭 我的方法论
⏱ 时间框架5-10 年技术周期,跟随平台迁移(AI/EV/AGI/数字资产)
💰 仓位风格极度集中——All in 自己看得最清的产业链节点
🔄 翻盘条件技术路线被颠覆 · scaling 失效 · 产业链节点被绕过
迈克尔·塞勒 H · 科技 27分 conf 99
✅ 符合标准: • [权3] 负债率 46% · 可以叠 BTC 杠杆 ❌ 未达标准: • [权5] 无 BTC 敞口 · Saylor 不看 • [权3] 不在法币贬值受益清单
💬 "电子元件 / 精密连接器 跟数字资产没有任何交集,我的框架对它无话可说。 看空核心:无 BTC 敞口 · Saylor 不看"
▸ 观望 · 周期 短线
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✅ 命中
  • 负债率 46% · 可以叠 BTC 杠杆
❌ 未命中
  • 无 BTC 敞口 · Saylor 不看
  • 不在法币贬值受益清单
🧭 我的方法论
⏱ 时间框架5-10 年技术周期,跟随平台迁移(AI/EV/AGI/数字资产)
💰 仓位风格极度集中——All in 自己看得最清的产业链节点
🔄 翻盘条件技术路线被颠覆 · scaling 失效 · 产业链节点被绕过
查马斯 B · 成长 33分 conf 98
✅ 符合标准: • [权4] 毛利率 0% · 路径清晰 ❌ 未达标准: • [权4] 传统行业 · 不在 disruption 列表 • [权4] TAM 不够大 · 给不出 10x
💬 "胜蓝股份 是个 story stock——营收撑不起叙事,全靠 PPT 和热度。我做过 SPAC,我认得这种味道。 看空核心:传统行业 · 不在 disruption 列表"
▸ 观望 · 周期 中长线
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✅ 命中
  • 毛利率 0% · 路径清晰
❌ 未命中
  • 传统行业 · 不在 disruption 列表
  • TAM 不够大 · 给不出 10x
🧭 我的方法论
⏱ 时间框架2-5 年,跟随公司成长曲线
💰 仓位风格中度集中 20-30 只,成长最猛的票重仓
🔄 翻盘条件增长失速 · 估值与成长严重背离(PEG>2)· 护城河被穿
邓普顿 A · 价值 0分 conf 96
❌ 未达标准: • [权5] PE 分位 50,离悲观点还远 • [权3] PE 高于同行均值 • [权3] 市场热度 100 偏高
💬 "全球同类公司估值都更便宜,为什么买这个? 看空核心:PE 分位 50,离悲观点还远"
▸ 回避 · 周期 中长线
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❌ 未命中
  • PE 分位 50,离悲观点还远
  • PE 高于同行均值
  • 市场热度 100 偏高
🧭 我的方法论
⏱ 时间框架3-10 年,等公司兑现内在价值
💰 仓位风格集中 10-20 只,重仓高确定性机会
🔄 翻盘条件基本面永久性恶化 · 管理层诚信受损 · 安全边际被市场吃掉
卡拉曼 A · 价值 0分 conf 96
❌ 未达标准: • [权5] 无 30% 安全边际 • [权4] 下行保护不足 • [权3] 缺乏明确催化剂
💬 "没看到明确催化剂,安全边际也不够。 看空核心:无 30% 安全边际"
▸ 回避 · 周期 中长线
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❌ 未命中
  • 无 30% 安全边际
  • 下行保护不足
  • 缺乏明确催化剂
🧭 我的方法论
⏱ 时间框架灵活,有机会就出手,没机会就拿现金;特殊事件驱动为主
💰 仓位风格可以 30-50% 现金等机会;单票 5-10%,特殊情形可更高
🔄 翻盘条件安全边际消失(市值接近 NAV)· 催化剂被推迟或取消 · 出现更好的错杀机会
彼得·蒂尔 B · 成长 0分 conf 96
❌ 未达标准: • [权5] 垄断度不够 • [权3] 网络效应 5/10 弱 • [权3] 规模优势不足
💬 "竞争激烈意味着这是失败者的游戏。 看空核心:垄断度不够"
▸ 回避 · 周期 中长线
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❌ 未命中
  • 垄断度不够
  • 网络效应 5/10 弱
  • 规模优势不足
🧭 我的方法论
⏱ 时间框架Power law 回报,一笔对的能 cover 所有错的;持有至 IPO/被收购
💰 仓位风格极度不分散,单笔可 30%+;先找垄断再谈估值
🔄 翻盘条件竞争进入(垄断破) · 网络效应被新技术绕过 · 管理层卖股转向
索罗斯 C · 宏观 21分 conf 96
✅ 符合标准: • [权3] Stage 2 趋势确认 ❌ 未达标准: • [权4] 价格不低于基本面共识 · 无做多反身性空间 • [权4] 研报目标涨幅 -49% · 市场过度狂热 · 索罗斯会考虑做空 • [权3] 宏观中性
💬 "重要的不是判断对错,而是赚多亏少——现在赢面不够。 看空核心:价格不低于基本面共识 · 无做多反身性空间"
▸ 观望 · 周期 短线
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✅ 命中
  • Stage 2 趋势确认
❌ 未命中
  • 价格不低于基本面共识 · 无做多反身性空间
  • 研报目标涨幅 -49% · 市场过度狂热 · 索罗斯会考虑做空
  • 宏观中性
🧭 我的方法论
⏱ 时间框架反身性循环一轮,通常数周到数月,随时可翻转
💰 仓位风格重仓押一次(sterling 1992 那种),但任何时候都可反向
🔄 翻盘条件市场停止验证我的叙事(反身性反转)· 基本面超出错误区间 · 更好的非对称机会出现
达里奥 C · 宏观 0分 conf 96
❌ 未达标准: • [权4] 非降息周期 • [权3] 负债率 46% 偏高 • [权2] 股息率 0.0% 低
💬 "债务周期晚期 + 信贷收紧,风险资产都要小心。 看空核心:非降息周期"
▸ 回避 · 周期 短线
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❌ 未命中
  • 非降息周期
  • 负债率 46% 偏高
  • 股息率 0.0% 低
🧭 我的方法论
⏱ 时间框架All Weather 全天候配置,再平衡周期约 1 年;单次押注几天到几月
💰 仓位风格风险平价:每类资产的波动率贡献相等,不看单票
🔄 翻盘条件经济周期象限切换(增长↑↓ × 通胀↑↓ 四宫格)· 央行政策拐点 · 长债利率结构破位
德鲁肯米勒 C · 宏观 0分 conf 96
❌ 未达标准: • [权4] 未来增长不明确 • [权3] 流动性不利 • [权3] 无明确主题
💬 "流动性还在收紧,这种估值站不住。 看空核心:未来增长不明确"
▸ 回避 · 周期 短线
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❌ 未命中
  • 未来增长不明确
  • 流动性不利
  • 无明确主题
🧭 我的方法论
⏱ 时间框架灵活,从几周到 2 年;对错都要快速反应
💰 仓位风格不对的时候只下小注,极度对的时候 all-in;集中非常高
🔄 翻盘条件央行立场转向 · 自己的赔率判断被市场证伪 · 发现更大赔率的品种
朱少醒 E · 中国 0分 conf 96
❌ 未达标准: • [权4] 长期成长不足 • [权3] 行业非成长期 • [权2] 波动过大
💬 "成长确定性不够,长线资金不应重仓。 看空核心:长期成长不足"
▸ 回避 · 周期 中长线
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❌ 未命中
  • 长期成长不足
  • 行业非成长期
  • 波动过大
🧭 我的方法论
⏱ 时间框架3-5 年,等好公司给好价格
💰 仓位风格偏集中,单票 5-15%;深度研究后重仓
🔄 翻盘条件ROE / 净利率掉队行业 · 管理层或核心业务大变 · 估值分位过高
霍华德·马克斯 C · 宏观 20分 conf 92
✅ 符合标准: • [权2] 最大回撤 -40% ❌ 未达标准: • [权4] 情绪温度 100 偏高 • [权4] PE 50 分位不便宜
💬 "估值最终会回归均值,现在追高是交税。 看空核心:情绪温度 100 偏高"
▸ 回避 · 周期 短线
展开完整结论 ▼
✅ 命中
  • 最大回撤 -40%
❌ 未命中
  • 情绪温度 100 偏高
  • PE 50 分位不便宜
🧭 我的方法论
⏱ 时间框架完整的市场周期(通常 5-7 年),周期位置决定进出
💰 仓位风格逆向:别人抢时不买,别人弃时买;单票仓位按风险定价调
🔄 翻盘条件二阶思维反转(我对多数人的判断变了)· 风险溢价收敛到极值 · 周期钟摆触顶
谢治宇 E · 中国 33分 conf 84
✅ 符合标准: • [权2] 营收增速 35.3% ❌ 未达标准: • [权4] PEG 失衡
💬 "PE 相对 G 偏高,性价比不够。 看空核心:PEG 失衡"
▸ 观望 · 周期 中长线
展开完整结论 ▼
✅ 命中
  • 营收增速 35.3%
❌ 未命中
  • PEG 失衡
🧭 我的方法论
⏱ 时间框架3-5 年,等好公司给好价格
💰 仓位风格偏集中,单票 5-15%;深度研究后重仓
🔄 翻盘条件ROE / 净利率掉队行业 · 管理层或核心业务大变 · 估值分位过高
布拉德·格斯特纳 B · 成长 36分 conf 97
✅ 符合标准: • [权4] 同比 35% > 3y avg 14% · 加速中 • [权3] 行业排名 #1 · category leader ❌ 未达标准: • [权5] 非 AI/云赛道 · Gerstner 不重仓 • [权4] 增速 14 + 利率 6 < 40 · 不达标 • [权3] PEG 9.4 偏贵 + 增速不够 · 不值这个价
💬 "胜蓝股份 的 Rule of 40 在及格线附近晃,下季度 guidance 决定方向。Hold, don't add。 观望:同比 35% > 3y avg 14% · 加速中;但 非 AI/云赛道 · Gerstner 不重仓"
▸ 观望 · 周期 中长线
展开完整结论 ▼
✅ 命中
  • 同比 35% > 3y avg 14% · 加速中
  • 行业排名 #1 · category leader
❌ 未命中
  • 非 AI/云赛道 · Gerstner 不重仓
  • 增速 14 + 利率 6 < 40 · 不达标
  • PEG 9.4 偏贵 + 增速不够 · 不值这个价
🧭 我的方法论
⏱ 时间框架2-5 年,跟随公司成长曲线
💰 仓位风格中度集中 20-30 只,成长最猛的票重仓
🔄 翻盘条件增长失速 · 估值与成长严重背离(PEG>2)· 护城河被穿
山姆·奥特曼 H · 科技 36分 conf 97
✅ 符合标准: • [权4] 增速/Capex 增长 · 拿到 scaling laws 红利 • [权3] 非纯应用层 · 更深一层 · 抗 GPT-N 颠覆 ❌ 未达标准: • [权5] 电子元件 / 精密连接器 · AGI 不直接传导 • [权4] 护城河 21/40 · 偏应用层 · 易被颠覆 • [权3] 不卡 AGI 瓶颈 · Altman 没特别多看
💬 "胜蓝股份 的 AI 叙事成立,但 scaling 红利还没落到财报上。Cautiously optimistic。 观望:增速/Capex 增长 · 拿到 scaling laws 红利;但 电子元件 / 精密连接器 · AGI 不直接传导"
▸ 观望 · 周期 短线
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✅ 命中
  • 增速/Capex 增长 · 拿到 scaling laws 红利
  • 非纯应用层 · 更深一层 · 抗 GPT-N 颠覆
❌ 未命中
  • 电子元件 / 精密连接器 · AGI 不直接传导
  • 护城河 21/40 · 偏应用层 · 易被颠覆
  • 不卡 AGI 瓶颈 · Altman 没特别多看
🧭 我的方法论
⏱ 时间框架5-10 年技术周期,跟随平台迁移(AI/EV/AGI/数字资产)
💰 仓位风格极度集中——All in 自己看得最清的产业链节点
🔄 翻盘条件技术路线被颠覆 · scaling 失效 · 产业链节点被绕过
Serenity I · 卡位 40分 conf 96
✅ 符合标准: • [权5] 命中 AI 链卡点 ['连接器', '电源', '算力', '光学'] • [权4] 市值 210 亿,瓶颈兑现弹性大、grossly mispriced ❌ 未达标准: • [权5] AI 卡位分仅 47.1,卡位不够硬 • [权5] 可替代性偏高,三家都能供,不是真瓶颈 • [权3] 暂无明确需求拐点 / 硬验证
💬 "胜蓝股份 在 电子元件 / 精密连接器 可能是个潜在卡点,但还没硬验证。等客户 roadmap 和缺货信号,再决定要不要 go long。 观望:命中 AI 链卡点 ['连接器', '电源', '算力', '光学'];但 AI 卡位分仅 47.1,卡位不够硬"
▸ 观望 · 周期 短线
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✅ 命中
  • 命中 AI 链卡点 ['连接器', '电源', '算力', '光学']
  • 市值 210 亿,瓶颈兑现弹性大、grossly mispriced
❌ 未命中
  • AI 卡位分仅 47.1,卡位不够硬
  • 可替代性偏高,三家都能供,不是真瓶颈
  • 暂无明确需求拐点 / 硬验证
🧭 我的方法论
⏱ 时间框架thesis-driven,从信息差到机构 rotation 兑现,典型数月到 1-2 年;瓶颈逻辑不破就拿住
💰 仓位风格极度集中 + 约 1.3-1.4x margin,最高信念的卡点敢满仓重押;不在链上的一律 0 仓
🔄 翻盘条件卡位被证伪(出现可替代方案 / 新增产能放量)· 供给从紧转松 · 下游 roadmap 绕过该节点 · 估值已反映瓶颈、信息差消失
大卫·肖 G · 量化 44分 conf 91
✅ 符合标准: • [权2] PE 分位 50 • [权2] Stage 2 动量 ❌ 未达标准: • [权3] 质量因子弱 • [权2] 成长因子弱
💬 "因子分散,中性。 观望:PE 分位 50;但 质量因子弱"
▸ 观望 · 周期 短线
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✅ 命中
  • PE 分位 50
  • Stage 2 动量
❌ 未命中
  • 质量因子弱
  • 成长因子弱
🧭 我的方法论
⏱ 时间框架由模型决定,通常数天到数周
💰 仓位风格等权或风险平价分散,单票权重由模型算
🔄 翻盘条件因子 IC 衰减 · Sharpe 下降 · 市场微观结构改变
邓晓峰 E · 中国 46分 conf 90
✅ 符合标准: • [权3] 产能周期 — • [权3] PE 分位 50 ❌ 未达标准: • [权4] 价值创造不足 • [权3] PE 134 过高 · 邓晓峰偏左侧出击
💬 "周期位置不明。 观望:产能周期 —;但 价值创造不足"
▸ 观望 · 周期 中长线
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✅ 命中
  • 产能周期 —
  • PE 分位 50
❌ 未命中
  • 价值创造不足
  • PE 134 过高 · 邓晓峰偏左侧出击
🧭 我的方法论
⏱ 时间框架2-4 年跨周期,深度研究周期行业与产业链
💰 仓位风格集中产业链龙头,单票 10-20%;周期底部布局、顶部卖
🔄 翻盘条件产能周期见顶信号 · 价格下行兑现 · 下游需求证伪
炒股养家 F · 游资 62分 conf 87
✅ 符合标准: • [权3] Stage 2 上升中 • [权2] 热度 100 ❌ 未达标准: • [权3] 近 30 天未上榜
💬 "心中无顶底,操作自随心——这次随心选择等。 观望:Stage 2 上升中;但 近 30 天未上榜"
▸ 关注 · 周期 短线
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✅ 命中
  • Stage 2 上升中
  • 热度 100
❌ 未命中
  • 近 30 天未上榜
🧭 我的方法论
⏱ 时间框架T+1 到 T+5 超短线,视盘面决定
💰 仓位风格单票 5-20%,强度强时加仓、弱时立即走
🔄 翻盘条件板上砸盘 / 断板 · 量能不配合 · 龙虎榜对手方压过自己席位
呼家楼 F · 游资 62分 conf 87
✅ 符合标准: • [权3] Stage 2 上升中 • [权2] 热度 100 ❌ 未达标准: • [权3] 近 30 天未上榜
💬 "等多席位信号。 观望:Stage 2 上升中;但 近 30 天未上榜"
▸ 关注 · 周期 短线
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✅ 命中
  • Stage 2 上升中
  • 热度 100
❌ 未命中
  • 近 30 天未上榜
🧭 我的方法论
⏱ 时间框架T+1 到 T+5 超短线,视盘面决定
💰 仓位风格单票 5-20%,强度强时加仓、弱时立即走
🔄 翻盘条件板上砸盘 / 断板 · 量能不配合 · 龙虎榜对手方压过自己席位
小鳄鱼 F · 游资 62分 conf 87
✅ 符合标准: • [权3] Stage 2 上升中 • [权2] 热度 100 ❌ 未达标准: • [权3] 基本面不达标
💬 "没到舒适买点。 观望:Stage 2 上升中;但 基本面不达标"
▸ 关注 · 周期 短线
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✅ 命中
  • Stage 2 上升中
  • 热度 100
❌ 未命中
  • 基本面不达标
🧭 我的方法论
⏱ 时间框架T+1 到 T+5 超短线,视盘面决定
💰 仓位风格单票 5-20%,强度强时加仓、弱时立即走
🔄 翻盘条件板上砸盘 / 断板 · 量能不配合 · 龙虎榜对手方压过自己席位
拉萨天团 F · 游资 40分 conf 82
✅ 符合标准: • [权2] 热度 100 ❌ 未达标准: • [权3] 近 30 天未上榜
💬 "持仓周期 1-3 天,短线打游击。 观望:热度 100;但 近 30 天未上榜"
▸ 观望 · 周期 短线
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✅ 命中
  • 热度 100
❌ 未命中
  • 近 30 天未上榜
🧭 我的方法论
⏱ 时间框架1-2 天,打首板 / 二板为主
💰 仓位风格单票 5-15%,封板率高时加仓;封板力度弱就跑
🔄 翻盘条件封板时间推后 · 开板即砸 · 情绪周期从亢奋转分歧
成都帮 F · 游资 40分 conf 82
✅ 符合标准: • [权2] 热度 100 ❌ 未达标准: • [权3] 近 30 天未上榜
💬 "等消息面发酵。 观望:热度 100;但 近 30 天未上榜"
▸ 观望 · 周期 短线
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✅ 命中
  • 热度 100
❌ 未命中
  • 近 30 天未上榜
🧭 我的方法论
⏱ 时间框架T+1 到 T+5 超短线,视盘面决定
💰 仓位风格单票 5-20%,强度强时加仓、弱时立即走
🔄 翻盘条件板上砸盘 / 断板 · 量能不配合 · 龙虎榜对手方压过自己席位
宁波桑田路 F · 游资 40分 conf 82
✅ 符合标准: • [权2] 热度 100 ❌ 未达标准: • [权3] 近 30 天未上榜
💬 "等连板确认。 观望:热度 100;但 近 30 天未上榜"
▸ 观望 · 周期 短线
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✅ 命中
  • 热度 100
❌ 未命中
  • 近 30 天未上榜
🧭 我的方法论
⏱ 时间框架T+1 到 T+5 超短线,视盘面决定
💰 仓位风格单票 5-20%,强度强时加仓、弱时立即走
🔄 翻盘条件板上砸盘 / 断板 · 量能不配合 · 龙虎榜对手方压过自己席位
流沙河 F · 游资 40分 conf 82
✅ 符合标准: • [权2] 热度 100 ❌ 未达标准: • [权3] 近 30 天未上榜
💬 "等低吸信号。 观望:热度 100;但 近 30 天未上榜"
▸ 观望 · 周期 短线
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✅ 命中
  • 热度 100
❌ 未命中
  • 近 30 天未上榜
🧭 我的方法论
⏱ 时间框架T+1 到 T+5 超短线,视盘面决定
💰 仓位风格单票 5-20%,强度强时加仓、弱时立即走
🔄 翻盘条件板上砸盘 / 断板 · 量能不配合 · 龙虎榜对手方压过自己席位
鑫多多 F · 游资 40分 conf 82
✅ 符合标准: • [权2] 热度 100 ❌ 未达标准: • [权3] 近 30 天未上榜
💬 "还没到埋伏位。 观望:热度 100;但 近 30 天未上榜"
▸ 观望 · 周期 短线
展开完整结论 ▼
✅ 命中
  • 热度 100
❌ 未命中
  • 近 30 天未上榜
🧭 我的方法论
⏱ 时间框架T+1 到 T+5 超短线,视盘面决定
💰 仓位风格单票 5-20%,强度强时加仓、弱时立即走
🔄 翻盘条件板上砸盘 / 断板 · 量能不配合 · 龙虎榜对手方压过自己席位
罗伯逊 C · 宏观 57分 conf 81
✅ 符合标准: • [权4] 行业排名第 1 ❌ 未达标准: • [权3] 基本面平庸
💬 "排名中位,不做。 观望:行业排名第 1;但 基本面平庸"
▸ 关注 · 周期 短线
展开完整结论 ▼
✅ 命中
  • 行业排名第 1
❌ 未命中
  • 基本面平庸
🧭 我的方法论
⏱ 时间框架数周到数月,跟随宏观节奏与流动性窗口
💰 仓位风格按赔率分配,对的时候敢重仓,错的时候立即认错
🔄 翻盘条件宏观叙事被证伪 · 央行/政策转向 · 赔率变得不利
💰
如果现在买 1 万块
按入场价 ¥128.57 计算:
最坏情况 · 5%-154.4% → ¥-5,440
偏差情况 · 25%-74.2% → ¥2,580
合理情况 · 40%+15.0% → ¥11,500
乐观情况 · 25%+84.7% → ¥18,470
极致乐观 · 5%+169.4% → ¥26,940
🔗
跟它最像的另外几只票
暂无可比股
🚪
出现这些信号就离场
股价跌破 ¥113.14(当前价 -12%)→ 无条件止损
下季度营收同比转负 → 基本面反转信号
连续两期业绩不及券商预期中位数 → 逻辑失效
顶级游资 席位大额卖出 > 2 亿 → 顶级资金撤离信号
PE 站上 5 年 90 分位 → 泡沫区获利了结

大佬抄作业

728 家公募基金持有本股 · 头部 20 家有完整 5Y 业绩(按收益排序),其余 708 家按持仓占比列出(点基金链接看详情)
⭐⭐⭐
中庚价值灵动灵活配置混合
持本股 1 季 · 位列第 0 大 · 占基金 2.52% · ➡️ 持有
5 年累计
+132.4%
年化
+16.6%
最大回撤
-33.4%
夏普比率
0.70
5 年净值走势 同类排名 前 50%
查看基金 →
⭐⭐⭐
中庚价值灵动灵活配置混合
持本股 1 季 · 位列第 0 大 · 占基金 1.49% · ➡️ 持有
5 年累计
+132.4%
年化
+16.6%
最大回撤
-33.4%
夏普比率
0.70
5 年净值走势 同类排名 前 50%
查看基金 →
⭐⭐⭐
中庚价值灵动灵活配置混合
持本股 1 季 · 位列第 0 大 · 占基金 1.4% · ➡️ 持有
5 年累计
+132.4%
年化
+16.6%
最大回撤
-33.4%
夏普比率
0.70
5 年净值走势 同类排名 前 50%
查看基金 →
⭐⭐⭐
中庚小盘价值股票
持本股 1 季 · 位列第 0 大 · 占基金 3.22% · ➡️ 持有
5 年累计
+105.6%
年化
+14.0%
最大回撤
-34.9%
夏普比率
0.56
5 年净值走势 同类排名 前 50%
查看基金 →
⭐⭐⭐
中庚小盘价值股票
持本股 1 季 · 位列第 0 大 · 占基金 1.93% · ➡️ 持有
5 年累计
+105.6%
年化
+14.0%
最大回撤
-34.9%
夏普比率
0.56
5 年净值走势 同类排名 前 50%
查看基金 →
⭐⭐⭐
中庚小盘价值股票
持本股 1 季 · 位列第 0 大 · 占基金 1.93% · ➡️ 持有
5 年累计
+105.6%
年化
+14.0%
最大回撤
-34.9%
夏普比率
0.56
5 年净值走势 同类排名 前 50%
查看基金 →

全维深度透视

💰 财务面 · FUNDAMENTALS
DIM 01 · WEIGHT ★★★★★
财报扎实度
Financials
6
ROE 7.1% · 营收增速 +35.3% · 负债率 46%
📊 营收(亿)· 金线=同比增速 %
9.1513.0311.712.4112.8717.41 202020212022202320242025
ROE
7.14%
↓ 8.6
净利
1.12亿
↑ 0.1
💰 分红(元/10股)· 金线=股息率 %
0.720220.520230.9820242.320252.020260.1%0%
💪 财务健康度
流动比率
2.0
资产负债率 %
46.3
  • 营收增速 35.3%
  • ROE 最新 7.1% 偏低
数据来源: 官方接口
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{
  "revenue_history": [
    9.15,
    13.03,
    11.7,
    12.41,
    12.87,
    17.41
  ],
  "net_profit_history": [
    1.0,
    1.04,
    0.6,
    0.77,
    1.03,
    1.12
  ],
  "financial_years": [
    "2020",
    "2021",
    "2022",
    "2023",
    "2024",
    "2025"
  ],
  "roe_history": [
    15.7,
    11.62,
    5.9,
    7.02,
    8.63,
    7.14
  ],
  "financial_health": {
    "current_ratio": 1.9726,
    "debt_ratio": 46.2636,
    "net_margin_pct": 6.4361,
    "cash": 0.11,
    "total_debt": 1.25,
    "equity": 0.45
  },
  "roe": "7.1%",
  "roe_mrq": "7.7%",
  "net_margin": "6.4%",
  "financial_period": "2025-12-31",
  "dupont": {
    "net_margin_pct": 6.44,
    "asset_turnover": 0.667,
    "equity_multiplier": 1.88,
    "roe_reconstructed_pct": 8.05,
    "roe_quality": "balanced"
  },
  "revenue_growth": "+35.3%",
  "dividend_years": [
    "2022",
    "2023",
    "2024",
    "2025",
    "2026"
  ],
  "dividend_amounts": [
    0.7,
    0.5,
    0.98,
    2.3,
    2.0
  ],
  "dividend_yields": [
    0.03,
    0.02,
    0.05,
    0.11,
    0.1
  ],
  "latest_half_year": {
    "period": "2026H1",
    "summary": "2026H1营收11.30亿元、同比+45.89%,归母净利润1.30亿元、同比+54.41%,经营现金流0.63亿元、同比-4.70%",
    "source": "https://www.cninfo.com.cn/new/disclosure/stock?stockCode=300843"
  }
}
DIM 10 · WEIGHT ★★★★★
估值多维
Valuation
5
PE 133.55 · 5 年 50 分位 · 行业均值 —
50% PE 5 年分位数
当前 PE
133.55
行业均值
DCF 内在
数据来源: 官方接口
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{
  "_valuation_source": "basic",
  "pe": "133.55",
  "pb": "12.34",
  "pe_quantile": null,
  "pb_quantile": null
}
DIM 14 · WEIGHT ★★★☆☆
护城河 (5 类)
Moat
6
护城河需定性评估
无形转换网络规模有效规模
• intangible: April 24, 2026 - 今日(4月24日),苏州联讯仪器股份有限公司(股票简称:联讯仪器,股票代码:688808)正式在上海证券交易所科创板挂牌上市,发行价格81.88元/股,开盘上涨800
• switching: April 24, 2026 - 今日(4月24日),苏州联讯仪器股份有限公司(股票简称:联讯仪器,股票代码:688808)正式在上海证券交易所科创板挂牌上市,发行价格81.88元/股,开盘上涨800
• network: April 24, 2026 - 今日(4月24日),苏州联讯仪器股份有限公司(股票简称:联讯仪器,股票代码:688808)正式在上海证券交易所科创板挂牌上市,发行价格81.88元/股,开盘上涨800
• scale: April 24, 2026 - 今日(4月24日),苏州联讯仪器股份有限公司(股票简称:联讯仪器,股票代码:688808)正式在上海证券交易所科创板挂牌上市,发行价格81.88元/股,开盘上涨800
数据来源: 官方接口
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{
  "intangible": "April 24, 2026 - 今日(4月24日),苏州联讯仪器股份有限公司(股票简称:联讯仪器,股票代码:688808)正式在上海证券交易所科创板挂牌上市,发行价格81.88元/股,开盘上涨800",
  "switching": "April 24, 2026 - 今日(4月24日),苏州联讯仪器股份有限公司(股票简称:联讯仪器,股票代码:688808)正式在上海证券交易所科创板挂牌上市,发行价格81.88元/股,开盘上涨800",
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    "network": 5,
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        "title": "光通信测试国产龙头联讯仪器今日正式登陆科创板 1.6T测试能力跻身全球前列",
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        "url": "https://www.stcn.com/article/detail/380249
... (truncated)
📈 行情面 · MARKET ACTION
DIM 02 · WEIGHT ★★★★☆
K 线技术面
Technical
7
Stage 2 上升 · 均线非多头 · YTD +102.8%
175.4127.679.706-2208-0309-11
MA20 MA60
Stage 2 上升 MA 非多头 MACD 死叉水上 RSI 47KDJ-J 36W%R -62OBV↓
年化波动
77.2%
最大回撤
-40.1%
年初至今
+102.8%
  • Stage 2 上升
  • 最大回撤 -40.1%
数据来源: 官方接口
查看原始数据 ▼
{
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  "stage": "Stage 2 上升",
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  "macd": "死叉水上",
  "rsi": "47",
  "chip_distribution": {
    "error": "HTTPSConnectionPool(host='push2his.eastmoney.com', port=443): Max retries exceeded with url: /api/qt/stock/kline/get?secid=0.300843&fields1=f1%2Cf2%2Cf3%2Cf4%2Cf5%2Cf6&fields2=f51%2Cf52%2Cf53%2Cf54%2Cf55%2Cf56%2Cf57%2Cf58%2Cf59%2Cf60%2Cf61&klt=101&fqt=1&end=20260912&lmt=210 (Caused by ProxyError('Unable to connect to proxy', RemoteDisconnected('Remote end closed connection without response')))"
  },
  "candles_60d": [
    {
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      "high": 137.88,
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    },
    {
      "d
... (truncated)
DIM 12 · WEIGHT ★★★★☆
资金面
Capital Flow
6
主力 5日 — · 12 个月解禁 0 次
主力资金 20日
数据暂缺
大宗交易
无近期大宗
股东户数
数据暂缺
融资余额
数据暂缺
数据来源: 官方接口
查看原始数据 ▼
{
  "as_of": "2026-09-12",
  "assessment": "连续主力资金字段无法稳定复核;回购提供有限承接,但规模相对210亿元市值不构成估值锚",
  "data_available": true,
  "caveat": "仅使用可复核公开字段,不把论坛热度当作机构资金"
}
DIM 16 · WEIGHT ★★★★☆
龙虎榜
Dragon-Tiger
5
近 30 天上榜 0 次 · 识别游资 0 位
🏛 机构 — 🐉 游资 —
近 30 天上榜
数据来源: 官方接口
查看原始数据 ▼
{
  "lhb_count_30d": 0,
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}
🏭 行业面 · INDUSTRY CHAIN
DIM 04 · WEIGHT ★★★★☆
同行对比
Peers
5
无同行数据
🏆 同业估值对比
公司 PE PB ROE 营收增速
⭐ 胜蓝股份 133.6 12.34
数据来源: 官方接口
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{
  "industry": null,
  "self": {
    "code": "300843.SZ",
    "_xq_basic_err": "API Error: Xueqiu company endpoint requires a valid xq_a_token or login session; anonymous access is currently restricted, please pass a valid token via `token=`. Upstream returned 400016: 遇到错误,请刷新页面或者重新登录帐号后再试 (Status code: 400)",
    "_xq_spot_err": "API Error: Xueqiu quote endpoint requires a valid xq_a_token or login session; upstream returned 400016: 遇到错误,请刷新页面或者重新登录帐号后再试 (Status code: 400)",
    "_info_err": "HTTPSConnectionPool(host='push2.eastmoney.com', port=443): Max retries exceeded with url: /api/qt/stock/get?fltt=2&invt=2&fields=f120%2Cf121%2Cf122%2Cf174%2Cf175%2Cf59%2Cf163%2Cf43%2Cf57%2Cf58%2Cf169%2Cf170%2Cf46%2Cf44%2Cf51%2Cf168%2Cf47%2Cf164%2Cf116%2Cf60%2Cf45%2Cf52%2Cf50%2Cf48%2Cf167%2Cf117%2Cf71%2Cf161%2Cf49%2Cf530%2Cf135%2Cf136%2Cf137%2Cf138%2Cf139%2Cf141%2Cf142%2Cf144%2Cf145%2Cf147%2Cf148%2Cf140%2Cf143%2Cf146%2Cf149%2Cf55%2Cf62%2Cf162%2Cf92%2Cf173%2Cf104%2Cf105%2Cf84%2Cf85%2Cf183%2Cf184%2Cf185%2Cf186%2Cf187%2Cf188%2Cf189%2Cf190%2Cf191%2Cf192%2Cf107%2Cf111%2Cf86%2Cf177%2Cf78%2Cf110%2Cf262%2Cf263%2Cf264%2Cf267%2Cf268%2Cf255%2Cf256%2Cf257%2Cf258%2Cf127%2Cf199%2Cf128%2Cf198%2Cf259%2Cf260%2Cf261%2Cf171%2Cf277%2Cf278%2Cf279%2Cf288%2Cf152%2Cf250%2Cf251%2Cf252%2Cf253%2Cf254%2Cf269%2Cf270%2Cf271%2Cf272%2Cf273%2Cf274%2Cf275%2Cf276%2Cf265%2Cf266%2Cf289%2Cf290%2Cf286%2Cf285%2Cf292%2Cf293%2Cf294%2Cf295%2Cf43&secid=0.300843 (Caused by ProxyError('Unable to connect to proxy', RemoteDisconnecte
... (truncated)
DIM 05 · WEIGHT ★★★★☆
上下游产业链
Supply Chain
6
主营 6 类业务已识别
UPSTREAM
零部件供应商、钢铁/铝材、电子元器件
COMPANY
本公司
DOWNSTREAM
电子连接器及精密零组件的研发、生产及销售。
🥧 主营业务构成
主营
国内0.7
消费类电子连接器及组件0.6
国外0.3
新能源汽车连接器及组件0.2
数据通讯类连接器0.1
其他(补充)0.0
数据来源: 官方接口
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{
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    }
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  "main_business_raw": [
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      "报告日期": "2026-06-30",
      "分类类型": "按产品分类",
      "主营构成": "消费类电子连接器及组件",
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    {
      "股票代码": "300843",
      "报告日期": "2026-06-30",
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      "主营构成": "新能源汽车连接器及组件",
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    {
      "股票代码": "300843",
      "报告日期": "2026-06-30",
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      "分类类型": "按产品分类",
      "主营构成": "其他(补充)",
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... (truncated)
DIM 07 · WEIGHT ★★★★☆
行业景气
Industry
7
行业处于成长期
0 行业增速 %
TAM
渗透率
周期
数据来源: 官方接口
查看原始数据 ▼
{
  "industry": "电子元件 / 精密连接器",
  "trend": "数据通信与AI算力连接需求推动业绩加速,但资本回报和现金流尚不足以支撑百倍估值",
  "evidence_url": "https://www.cninfo.com.cn/new/disclosure/stock?stockCode=300843"
}
DIM 08 · WEIGHT ★★★☆☆
原材料
Raw Materials
6
原材料成本关注中
🔩 核心: None
📉 12M: None
💰 成本占比: None · 🌍 进口依赖: None
数据来源: 公开信息
查看原始数据 ▼
{
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  "_autofill_failed": {
    "query": "胜蓝股份 300843 主营业务 主要原材料 成本构成",
    "reason": "MX/ddgs 都没有返回内容"
  }
}
DIM 09 · WEIGHT ★★☆☆☆
期货关联
Futures Link
5
无强关联期货品种
LINKED CONTRACT
无直接关联品种
None
数据来源: 公开信息
查看原始数据 ▼
{
  "linked_contract": "无直接关联品种",
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  "note": "综合 行业与期货市场无强相关品种",
  "_autofill_failed": {
    "query": "综合 行业 上下游 期货品种 套保 大宗",
    "reason": "MX/ddgs 都没有返回内容"
  }
}
🏢 公司面 · COMPANY
DIM 11 · WEIGHT ★★★★☆
管理层与治理
Governance
7
质押记录 0 · 内部交易 无
实控人质押
近12月增减持
关联交易/违规
暂无公开违规记录
数据来源: 官方接口
查看原始数据 ▼
{
  "pledge": null,
  "insider_trades_1y": null,
  "qualitative_search": [
    "300843.SZ 关联交易 违规 处罚",
    "300843.SZ 股权激励"
  ]
}
DIM 15 · WEIGHT ★★★★☆
事件驱动
Events
5
近期新闻 0 条 · 公告 0 份
2026-09-12 · “铁建起重5000”大型起重船离港赴远洋施工
2026-09-11 · 深沪北百元股数量达200只,科创板股票占46%
2026-09-10 · 深沪北百元股数量达205只,电子行业占比最高
2026-09-09 · 深沪北百元股数量达214只,科创板股票占45.33%
2026-09-08 · 百元股数量达210只 ,较上一日减少7只
2026-09-07 · 深沪北百元股数量达217只,科创板股票占47.00%
2026-08-25 · 胜蓝股份300843.SZ):2026年中报净利润为1.30亿元
数据来源: 官方接口
查看原始数据 ▼
{
  "event_timeline": [
    "2026-09-12 · “铁建起重5000”大型起重船离港赴远洋施工",
    "2026-09-11 · 深沪北百元股数量达200只,科创板股票占46%",
    "2026-09-10 · 深沪北百元股数量达205只,电子行业占比最高",
    "2026-09-09 · 深沪北百元股数量达214只,科创板股票占45.33%",
    "2026-09-08 · 百元股数量达210只 ,较上一日减少7只",
    "2026-09-07 · 深沪北百元股数量达217只,科创板股票占47.00%",
    "2026-08-25 · 胜蓝股份300843.SZ):2026年中报净利润为1.30亿元"
  ],
  "recent_news": [
    {
      "date": "2026-08-25 09:07",
      "title": "胜蓝股份300843.SZ):2026年中报净利润为1.30亿元",
      "type": "新闻",
      "source": "界面新闻"
    },
    {
      "date": "2026-09-11 16:37",
      "title": "深沪北百元股数量达200只,科创板股票占46%",
      "type": "新闻",
      "source": "证券时报网"
    },
    {
      "date": "2026-09-10 16:27",
      "title": "深沪北百元股数量达205只,电子行业占比最高",
      "type": "新闻",
      "source": "证券时报网"
    },
    {
      "date": "2026-09-09 16:20",
      "title": "深沪北百元股数量达214只,科创板股票占45.33%",
      "type": "新闻",
      "source": "证券时报网"
    },
    {
      "date": "2026-09-08 17:31",
      "title": "百元股数量达210只 ,较上一日减少7只",
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      "source": "证券时报网"
    },
    {
      "date": "2026-09-07 17:44",
      "title": "深沪北百元股数量达217只,科创板股票占47.00%",
      "type": "新闻",
      "source": "证券时报网"
    },
    {
      "date": "2026-09-12 20:21",
      "title": "“铁建起重5000”大型起重船离港赴远洋施工",
      "type": "news_providers:em_kuaixun",
      "source": "http://finance.eastmoney.com/a/202609123872753272.html"
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  "recent_notices": null,
  "disclosures_count": 0,
  "news_count": 7,
  "recent_news_label": "7 条新闻",
  "catalyst": nu
... (truncated)
DIM 06 · WEIGHT ★★★☆☆
研报观点
Sell-side
5
4 份研报 · 买入/增持 2 份
2家
买入1
增持1
中性0
一致目标价 ¥65.03 (—)
数据来源: 官方接口
查看原始数据 ▼
{
  "report_count": 4,
  "coverage": "3 家",
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      "date": "2025-08-29",
      "title": "公司事件点评报告:连接器主业增长提速,液冷业务蓄势待发",
      "broker": "华鑫证券",
      "rating": "买入",
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    {
      "date": "2022-05-09",
      "title": "成本冲击一季度利润承压,新能源汽车连接器放量提速",
      "broker": "国信证券",
      "rating": "增持",
      "pdf": "https://pdf.dfcfw.com/pdf/H3_AP202205091564509106_1.pdf",
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    {
      "date": "2020-06-12",
      "title": "胜蓝股份新股网下询价策略",
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    {
      "date": "2020-06-10",
      "title": "新股询价报告:胜蓝股份",
      "broker": "华鑫证券",
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      "pdf": "https://pdf.dfcfw.com/pdf/H3_AP202006101383885702_1.pdf",
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  ],
  "brokers": [
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    "国元证券"
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🌍 环境面 · ENVIRONMENT
DIM 03 · WEIGHT ★★★☆☆
宏观环境
Macro
6
宏观环境中性
📉
利率
中性(2026 货币政策)
💱
汇率
中性(人民币走势)
🌐
地缘
中性(地缘风险)
📦
大宗
中性(大宗周期)
数据来源: 公开信息
查看原始数据 ▼
{
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  "web_search_snippets": {
    "rate_cycle": [
      {
        "title": "2026年第二季度中国货币政策执行报告_中共上海市委金融委员会办公室、...",
        "body": "Aug 13, 2026 · 综合运用逆回购、中期借贷便利、国债买卖操作等多种货币政策工具,保持流动性充裕。 完善短端利率调控机制,在公开市场操作中增加隔夜逆回购操作品种,并将临时正、逆回购操作区间宽度由70个基点收窄至50个基点,增强货币市场利率调控的精准性、有效性。",
        "url": "https://jrj.sh.gov.cn/ZXYW178/20260813/1b25ff83c27549d3af0244230130f351.html"
      },
      {
        "title": "2026年上半年中国货币政策大事记_中共上海市委金融委员会办公室、中共...",
        "body": "Aug 13, 2026 · 4月16日,中国人民银行向全国人大财经委员会汇报2026年一季度货币政策执行情况。 4月20日,中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布贷款市场报价利率(LPR),1年期LPR为 3.0%,5年期以上LPR为3.5%,均与前次持平。",
        "url": "https://jrj.sh.gov.cn/SCGK194/20260813/e066a5759fa14df4aaafbef1285abe26.html"
      },
      {
        "title": "央行定调2026货币政策 降准降息“灵活高效”",
        "body": "Jan 7, 2026 · 中信证券首席经济学家明明预计,考虑到历史长期流动性投放规模及当前降准空间,2026年一季度可能实施0.5个百分点的降准,释放约1万亿元长期资金;同时或通过国债买卖弥补抵押补充贷款(PSL)到期带来的中长期流动性缺口。",
        "url": "https://www.chinabond.com.cn/xwgg/zsxw/zqxw_hgjj/202601/t20260107_854878251.html"
      }
    ],
    "us_rate": [
      {
        "title": "2026年第二季度中国货币政策执行报告_中共上海市委金融委员会办公室、...",
        "body": "Aug 13, 2026 · 综合运用逆回购、中期借贷便利、国债买卖操作等多种货币政策工具,保持流动性充裕。 完善短端利率调控机制,在公开市场操作中增加隔夜逆回购操作品种,并将临时正、逆回购操作区间宽度由70个基点收窄至50个基点,增强货币市场利率调控的精准性、有效性。",
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      },
      {
 
... (truncated)
DIM 13 · WEIGHT ★★★☆☆
政策与监管
Policy
6
政策环境中性
方向
补贴
监管
反垄断
数据来源: 公开信息
查看原始数据 ▼
{
  "policy_dir": null,
  "subsidy": null,
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  "snippets": {
    "policy_dir": [],
    "subsidy": [],
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  "year": 2026,
  "industry": "综合",
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  "_autofill_failed": {
    "query": "综合 2026 国家政策 监管动态 补贴 税收 影响",
    "reason": "MX/ddgs 都没有返回内容"
  }
}
🛡️ 安全面 · SAFETY & SENTIMENT
DIM 17 · WEIGHT ★★★☆☆
舆情与大V
Sentiment
6
雪球热度上榜 0 次
100
雪球热度
📣 None
💬 股吧 4 条结果
😊 正面 None
数据来源: 官方接口
查看原始数据 ▼
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  "xueqiu_heat": "热度 100",
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        "title": "胜蓝股份 (300843) 股票股价_股价行情_财报_数据报告 - 雪球",
        "body": "胜蓝股份的新闻 胜蓝股份2026年第二次临时股东会顺利召开 变更注册资本等修订公司章程相关议案获高票通过 来源:新浪财经-鹰眼工作室 9月10日,胜蓝科技股份有限公司(证券代码:300843,证券简称:胜蓝股份;债券代码:123258,债券简称:胜蓝转02)发布2026年第二次临时股东会决议公告,本次 ...",
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        "title": "胜蓝股份 (300843) 股票股价_股价行情_财报_数据报告 - 雪球",
        "body": "雪球为您提供胜蓝股份 (300843)股票实时行情,资金流向,新闻资讯,研究报告,社区互动,交易信息,个股点评,公告,财务指标分析等与胜蓝股份 (300843)股票相关的信息与服务.",
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        "title": "胜蓝股份(300843)深度研究投资报告 胜蓝股份 (300843)深度研究投...",
        "body": "Jul 21, 2026 · 八、投资总结与操作建议胜蓝股份完成基本面彻底转型,从传统连接器企业升级为AI算力基础设施核心标的,高速连接器+液冷散热+机器人三大成长赛道共振,叠加AWS顶级客户背书,中长期成长逻辑清晰。",
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        "title": "胜蓝股份:东莞证券股份有限公司关于胜蓝科技股份有限公司2026年度日常关联交易预计的核查意见_胜蓝股份(300843)股吧_东方财富网股吧",
        "body": "December 12, 2025 - 东莞证券股份有限公司 关于胜蓝科技股份有限公 2026 年度日常关联交易预计的 核查意见 东莞证券股份有限公司(以下简称“东莞证券”或“保荐机构”)作为胜蓝 科技股份有限公司(以下简称“胜蓝股份”或“公司”)2024 年度向不特定对 象发行可转换公司债券的保荐机构,根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《深 圳证券交易所创业板股票上市规则》及《深圳证券交易所自",
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... (truncated)
DIM 18 · WEIGHT ★★★★★
杀猪盘检测
Trap Scan
9
🟢 未发现推广痕迹
1
2
3
4
5
6
7
8
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🟢 安全
数据来源: 官方接口
查看原始数据 ▼
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        "title": "胜蓝股份 (300843)_最新价格_行情_走势图—东方财富网",
        "body": "提供胜蓝股份 (300843)股票的行情走势、五档盘口、逐笔交易等实时行情数据,及胜蓝股份 (300843)的新闻资讯、公司公告、研究报告、行业研报、F10资料、行业资讯、资金流分析、阶段涨幅、所属板块、财务指标、机构观点、行业排名、估值水平、股吧互动等与胜蓝股份 (300843)有关的信息和服务。",
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        "title": "胜蓝股份 128.57 (1.47%)_股票行情_新浪财经_新浪网",
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        "title": "胜蓝股份跌2.02%,成交额1.30亿元,主力资金净流出1522.74万元_新浪财经_新浪网",
        "body": "May 15, 2026 - 5月15日,胜蓝股份盘中下跌2.02%,截至09:44,报95.04元/股,成交1.30亿元,换手率0.84%,总市值155.59亿元。 · 资金流向方面,主力资金净流出1522.74万元,特大单买入490.93万元,占比3.76%,卖出1314.30万元,占比10.08%;大单买入...",
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        "title": "胜蓝股份(300843)7月22日主力资金净买入1.71亿元_股票频道_证券之星",
        "body": "July 22, 2026 - 证券之星消息,截至2026年7月22日收盘,胜蓝股份(300843)报收于120.4元,上涨7.52%,换手率7.21%,成交量11.57万手,成交额14.03亿元。 · 7月22日的资金流向数据方面,主力资金净流入1.71亿元,占总成交额12.17%,游资资金净流入...",
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... (truncated)
DIM 19 · WEIGHT ★★★★☆
实盘比赛持仓
Live Contests
5
雪球 0 个组合持有 · 0 个收益 >50%
XUEQIU 组合
高收益 >50%
数据来源: 官方接口
查看原始数据 ▼
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    "淘股吧 实盘 300843 持仓",
    "挑战者杯 300843",
    "雪球 实盘组合 300843 50%",
    "全国期货实盘大赛 300843"
  ],
  "_note": "⚠️ XueQiu cubes 接口 2026 起需登录。当前未启用 Playwright 登录,0 cube 收录。如需启用:export UZI_XQ_LOGIN=1 然后 python -m lib.xueqiu_browser login 一次性登录。或 --skip-login-sources 接受跳过(其他维度不影响)。"
}

机构级估值建模

DCF VALUATION 2-Stage FCF + Gordon Growth Terminal
dim 20.dcf
WACC
6.96%
k_e 8.5% · k_d 3.4%
内在价值 / 股
¥18.54
vs 当前 ¥128.57
安全边际
-85.6%
🔴 明显高估
终值占 EV
68.9%
高度依赖 g
📐 计算推导(7 步)
  1. Step 1 · WACC: CAPM k_e=8.50%, 税后 k_d=3.38%, 加权 WACC=6.96%
  2. Step 2 · 基期 FCF=0.90 亿
  3. Step 3 · 两段增长 10% (5年) → 5% (5年)
  4. Step 4 · 显式期 PV 合计 9.8 亿
  5. Step 5 · 终值 @ g=2.5% → PV=21.7 亿(占 EV 的 69%)
  6. Step 6 · EV 31.5 亿 − 净债 1.1 亿 = 股权价值 30.4 亿
  7. Step 7 · 每股内在价值 ¥18.54(当前价 ¥128.57,安全边际 -85.6%)
📊 5×5 敏感性表(WACC × 终值 g)· 中心 = 基础案例
g=1.5%g=2.0%g=2.5%g=3.0%g=3.5%
WACC 5.0%¥26.38¥29.95¥34.97¥42.55¥55.32
WACC 6.0%¥20.02¥21.92¥24.37¥27.65¥32.26
WACC 7.0%¥16.01¥17.15¥18.54¥20.29¥22.54
WACC 8.0%¥13.25¥13.98¥14.85¥15.9¥17.18
WACC 9.0%¥11.23¥11.74¥12.32¥13.0¥13.8
COMPS 同行对标 · 分位分析
⚪ 同行样本不足 · 无法对标
METRICMINMEDIANMAX目标分位
隐含每股价(基于同行中位数倍数)
QUICK LBO PE 买方视角 · 5 年退出
入场 EBITDA
1.87 亿
EV 14.96 亿
杠杆倍数
5.0x
债 9.35 亿
退出 IRR
21.7%
MOIC 2.67x
结论
🟢 PE 买方可赚 20%+ IRR
5 年 EBITDA 路径
债务偿还进度
INITIATING COVERAGE 机构首次覆盖 · JPM/GS/MS 格式
RATING
减持 (Underperform)
TARGET
¥18.54
CURRENT
¥128.57
UPSIDE
-85.6%
我们首次覆盖胜蓝股份(300843.SZ),给予「减持 (Underperform)」评级,目标价 ¥18.54,较现价 ¥128.57 空间 -85.6%。公司属于电子元件 / 精密连接器行业,最新 ROE 7.1%。
💪 INVESTMENT THESIS
  • (暂未发现明确支柱) Low
    基本面数据不足以支撑看多论点
⚠️ KEY RISKS
  • 估值偏高 (Medium)
    PE 134x 高于市场
  • 近期动量弱 (Low)
    较 60 日高点 -25%
  • 宏观 / 行业需求下行 (Medium)
    景气周期风险
IC MEMO 投委会备忘录 · 8 章节
RECOMMENDATION
🔴 建议回避 (PASS)
📊 三情景回报分析
Bull (乐观) · p=25%
¥24.1
-81.3%
超预期增速 + 估值扩张
Base (中性) · p=50%
¥18.54
-85.6%
DCF 基础假设
Bear (悲观) · p=25%
¥12.98
-89.9%
增速放缓 + 估值压缩
⚠️ 核心风险 + 缓解
  • 估值偏贵 (Medium)
    PE 134x · 缓解:等待 PE 回归 40 以下再建仓
CATALYST CALENDAR 催化剂日历 · 影响分级
共 11 条 · 1 高影响
2026-08-25
胜蓝股份300843.SZ):2026年中报净利润为1.30亿元
low
2026-09-07
深沪北百元股数量达217只,科创板股票占47.00%
low
2026-09-08
百元股数量达210只 ,较上一日减少7只
low
2026-09-09
深沪北百元股数量达214只,科创板股票占45.33%
low
2026-09-10
深沪北百元股数量达205只,电子行业占比最高
low
2026-09-11
深沪北百元股数量达200只,科创板股票占46%
low
2026-09-12
“铁建起重5000”大型起重船离港赴远洋施工
low
2026-10-12
股东大会 / 投资者关系活动
medium
2026-10-24
美联储 FOMC 会议 (参考)
low
2026-10-31
季报披露(预计 2026 Q4)
关注营收/净利超预期与否
high
2026-11-11
行业展会 / 新品发布窗口
medium
COMPETITIVE Porter 5 Forces + BCG Matrix
行业吸引力 40.0%
新进入者替代品供应商买方现有竞争
BCG 矩阵定位
Dog (瘦狗)
市场份额 0.0% · 市场增速 0.0%
战略建议:考虑剥离 / 收缩

核心风险清单

四派系买入区间

VALUE 价值派
¥40
结合当前现价128.57元、PE约133.6倍、PB约12.3倍、2026中报与该派系风险偏好设置;不是保证收益或机械挂单价。
GROWTH 成长派
¥62
结合当前现价128.57元、PE约133.6倍、PB约12.3倍、2026中报与该派系风险偏好设置;不是保证收益或机械挂单价。
TECH 技术派
¥122
结合当前现价128.57元、PE约133.6倍、PB约12.3倍、2026中报与该派系风险偏好设置;不是保证收益或机械挂单价。
YOUZI 游资派
¥0
结合当前现价128.57元、PE约133.6倍、PB约12.3倍、2026中报与该派系风险偏好设置;不是保证收益或机械挂单价。
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胜蓝股份 · 300843.SZ · 总评 53/100 · 观望偏空 · 2 派看多 / 5 派看空 · 基本面 60.1 · 共识 42.6
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DEEP SCAN

胜蓝股份

300843.SZ
¥128.57
+1.47%
53/100
观望偏空 · 2 派看多 / 5 派看空 · 基本面 60.1 · 共识 42.6
// 50 位大佬投票
强烈买入
12 人
买入
6 人
关注
4 人
观望
23 人
回避
15 人
// 谁最看好你
达瓦斯
100
冯柳
100
孙哥
100
// 谁最看空你
邓普顿
0
卡拉曼
0
彼得·蒂尔
0
PUNCHLINE
利润增长54%很强,但134倍PE要求这种速度维持多年;现金流只剩0.63亿元,是最需要盯住的刹车片。
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2026-09-12 20:57
胜蓝股份
300843.SZ · 电子元件 / 精密连接器
电子元件 / 精密连接器
💥 利润增长54%很强,但134倍PE要求这种速度维持多年;现金流只剩0.63亿元,是最需要盯住的刹车片。
达瓦斯
100
⚡VS
费雪
14
ALPHA SCORE
53
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🟢 🟢 安全